迪士尼高管購入股票:對投資者意味著什麼

(SeaPRwire) –   著名的,Morgan Stanley (NYSE:MS)的執行主席詹姆斯·戈曼(James Gorman)最近被任命為華特迪士尼公司(NYSE:DIS)的董事會成員,他在5月8日購買了超過200萬美元的迪士尼股票。這筆重大的內部購買是今年迪士尼的首次,引起了重大關注,因為公司正應對不斷變化的消費者偏好和在流媒體領域的激烈競爭。

戈曼的購買緊隨迪士尼5月7日的季度財報公佈,儘管該公司的流媒體業務首次實現盈利,但未能達到收入預期,導致股價下跌。在與Netflix (NASDAQ:NFLX)、Amazon (NASDAQ:AMZN)和蘋果(NASDAQ:AAPL)等主要競爭對手展開激烈的「流媒體大戰」背景下,這一事件至關重要。根據PwC的研究,到2027年,全球流媒體市場規模將達到7550億美元,2023年至2027年的複合年增長率為7.2%。

迪士尼今年一直成為關注的焦點,部分原因是其與高調的委託人爭議。雖然連串季度收入未達預期引發擔憂,但戈曼大量購入內部股份仍然引人注目,因為他具有華爾街的背景。投資者是否應跟隨他的腳步?讓我們審視迪士尼股價的表現。

迪士尼股價表現

華特迪士尼公司(NYSE:DIS)的股價在過去三年一直下滑,下跌40%。然而,最近它顯示出復甦跡象,在過去52周上漲13.6%,年至日上漲14.5%。這在3月下旬高位後下跌16.5%的背景下尤為重要。

迪士尼股價是否值得投資?

迪士尼股東回報在過去經歷波動,特別是其股息支付。停止股息後,迪士尼在2023年恢復半年度股息,2024年1月首次派發每股0.30美元的股息。最近,迪士尼宣佈將半年度股息提高50%至每股0.45美元,7月25日派發,將年度股息總額提高至每股0.90美元,目前股息收益約為0.87%。

以約1885億美元的巨大市值計,迪士尼的預期市盈率(P/E)為21.72,低於過去5年的歷史平均水平近50%。同樣,其預期市銷率(P/S)為2.06,低於2.99的平均水平。這些估值可能影響戈曼以每股106.03美元的平均價格購買2萬股股票,總計超過210萬美元。此前,戈曼持有的迪士尼股份少於500股。迪士尼上次重大內部購買發生在2002年,當時時任主席邁克爾·艾斯納購買了980萬美元的股份。

迪士尼第二季財報分析

迪士尼2024財政年第二季度報告成績差異明顯。公司報告的每股調整後收益為1.21美元,超出分析師預期的1.10美元。但其221億美元的收入未達2208億美元的預期,這是其連續第四季度收入未達預期。儘管如此,迪士尼提高全年每股收益增長預測至25%,上次預測為20%。分析師預期本財政年每股收益將增長26.6%,達到4.76美元。迪士尼預計本財政年將產生約80億美元的自由現金流,接近疫情前水平。

推動迪士尼增長的動力

迪士尼最新影片《猩球崛起》在美國開畫週末收入5,650萬美元,全球總收入1.29億美元,表現出色。除電影外,迪士尼與沃爾瑪(NYSE:WMT)合作,旨在通過提升數字廣告效能促進增長。與戈曼購買股票同日宣佈的此項合作,目的是在數字廣告領域創新和開拓新機遇。

迪士尼也通過與Epic Games在Fortnite平台合作投入15億美元,共同打造新的遊戲和娛樂宇宙,拓展數字和遊戲領域。在主題公園和度假村方面,迪士尼為三大物業 – 迪士尼世界天鵝酒店、天鵝酒店和天鵝酒店預訂獲得了7.35億美元五年期商業抵押支持證券(CMBS)定期貸款。此項交易凸顯迪士尼致力於升級其標誌性度假村。

此外,迪士尼在印度的電視和流媒體資產與億輝集團合併,形成85億美元的娛樂巨頭,這筆戰略性併購使迪士尼在全球人口最多、增長最快的市場站穩腳跟。

分析師對迪士尼股前景的預期

投資界對迪士尼股前景持樂觀態度。在27名分析師中,18人建議「強烈買入」,4人建議「溫和買入」,4人建議「持有」,只有1人建議「強烈賣出」。評級目前提升為「強烈買入」,幾個月前仍為「溫和買入」。平均目標價為126.96美元,表示潛在上漲空間約22.8%。

總結來說,儘管面臨一些挑戰,但迪士尼已經顯示出強勁復甦跡象。在內部人員和分析師的信心支持下,以及未來增長的戰略合作和良好的財務前景,迪士尼或許已準備好迎來另一輪上漲。如果您一直考慮投資迪士尼股票,戈曼近期的重大購買可能是一個重要信號,值得您買入。