美國商業地產市場面臨崩潰,可能引發銀行危機

(SeaPRwire) –   美國商業房地產業的動盪,已對銀行業造成衝擊,引發潛在銀行危機的擔憂。銀行持有的大部分債務與面臨困境的開發商掛鈎,而近期利率大幅上揚,這些開發商在再融資債務方面日益吃力。因此,銀行被迫增加貸款損失準備金,加劇了商業房地產下滑帶來的風險。

美國國家經濟研究局(NBER)數據顯示,截至去年第3季度,美國銀行持有約2700億美元的商業房地產貸款。NBER準備的一份報告顯示,約14%的所有商業房地產貸款和高達44%的辦公樓貸款可能處於負債超過資產價值的狀態。這種不穩定狀況提高了借款人違約的可能性,從而加劇銀行的風險。

根據分析機構Green Street報告,商業房地產價值自2022年第一季度聯邦儲備委員會加息以來下降明顯,下跌22%。辦公樓價格下跌幅度更大,達35%,原因是遠程工作模式普及後對辦公空間需求下降。

幾家銀行已開始承受商業房地產危機的影響。紐約社區銀行(New York Community Bancorp, NYCB)股價下跌超過37%,創23年新低。該行削減股息並將貸款損失準備金增加至5.52億美元,主要原因是商業房地產貸款風險。同樣,日本青空銀行報告股價下跌超過20%,警告美國商業房地產投資可能造成損失。德意志銀行股份公司(Deutsche Bank AG)第4季度美國房地產損失準備金比去年同期增長4倍,達1.23億歐元(約1.33億美元)。

知名投資者巴里·斯特恩利希預測,辦公樓房地產可能面臨1萬億美元虧損,認為它已經失敗,無法從疫情中恢復。斯特恩利希指出,區域銀行曾是房地產擁有者的資金來源,但現在已從市場上消失。

報告顯示,銀行預計將面臨2025年底前5,600億美元的商業房地產到期貸款。與資本規模更大的銀行相比,商業房地產貸款佔小銀行資產比例更高(28.7%對6.5%),後者承擔的影響也將更大,據摩根大通統計。

Maverick Real Estate Partners警告,商業房地產危機仍在初期,即使聯邦儲備委員會決定下調利率,情況也可能惡化。報告認為,報告的逾期還款只是2024年和2025年預期違約的一小部分,銀行面臨巨大風險,利率下調或無法解決問題。即將到來的危機對未來幾年銀行業的穩定性構成重大威脅。